Canadian Solar Inc.（本社：カナダ・オンタリオ州キッチナー、NASDAQ：CSIQ、以下「当社」または「カナディアン・ソーラー」）は、先に発表した総額2億米ドルの2031年満期転換社債（以下「本転換社債」）の発行価格を決定したことを発表しました。本転換社債は、1933年米国証券法（改正を含む、以下「証券法」）に基づくRule 144Aにより、適格機関投資家（Qualified Institutional Buyers）と合理的に判断される投資家を対象とした私募により募集されました。また、当社は、本転換社債の発行日から13暦日以内に決済されることを条件として、初期購入者に対し、最大3,000万米ドル相当の本転換社債を追加で購入するオプションを付与しています。当社は、通常のクロージング条件の充足を前提として、2026年1月13日頃に本転換社債の発行を完了する予定です。

　当社は、本社債の発行による純収益が約1億9,460万米ドル（初期購入者が追加の社債購入オプションを全額行使した場合は約2億2,390万米ドル）になると見込んでいます。これは、初期購入者のディスカウントおよび当社が負担する発行経費を差し引いた後の金額です。発行による純収益は、米国の製造事業への投資、電池蓄電池および太陽光発電ソリューションを支えるバリューチェーンへの投資、ならびに運転資金および一般的な企業活動のために活用する予定です。

　本社債は発行時に当社のシニア無担保債務となり、年率3.25%の利息が付与されます。利息は2026年7月15日を初回として、毎年1月15日および7月15日に後払いで支払われます。本社債の満期日は2031年1月15日ですが、それ以前に条件に従い買戻し、償還、または転換された場合はこの限りではありません。

　社債保有者は、満期日の直前の第3営業日終業時まで、任意で社債の全部または一部を転換することができます。転換時、当社は転換請求を行った保有者に対して、該当転換日における適用転換率に基づき、当社普通株式を所定の株数交付し、端数株が生じた場合には現金で支払います。本社債の初回転換率は、社債元本1,000米ドルあたり36.1916株の当社普通株式であり、これは普通株式1株あたり約27.63米ドルの初回転換価格に相当します。この初回転換価格は、2026年1月8日にNASDAQグローバル・セレクト・マーケットで報告された当社普通株式の最終売買価格19.39米ドルに対して、約42.5%のプレミアムとなっています。転換率および転換価格は、特定の事象が発生した場合に調整されることがあります。

　2029年1月22日以降、会社は、会社の普通株式の最終売買価格が、通知日直前の取引日を含む30取引日連続期間中の少なくとも20取引日（連続しているか否かを問わず）において、当該時点の転換価格の130%以上であった場合、通知を発することで、任意に、全てまたは一部の社債を現金で償還することができます。加えて、特定の税務関連事象が発生した場合には、会社の選択により、社債を全額（部分ではなく）償還することができます。税務償還または任意償還の場合の償還価格は、償還対象となる社債の元本全額に加え、償還日までに発生し未払いの利息（該当する場合）を含む金額となります。

　社債保有者は、特定の基本的な変化が発生した場合、当社に対して、保有する社債の全部または一部を現金で買い戻すよう求めることができます。買い戻し価格は、買い戻し対象となる社債の元本全額に加え、基本的な変化による買い戻し日までに発生し未払いの利息（該当する場合）を含む金額となります。

　本社債および社債の転換により交付される普通株式は、証券法または他のいかなる地域の証券法にも登録されておらず、また今後も登録される予定はありません。したがって、登録または適用される登録要件の免除がない限り、これらの証券を提供または販売することはできません。

　本プレスリリースは、いかなる証券の売却の申出や購入の申込みの勧誘を構成するものではなく、また、かかる申出、勧誘または売却が違法となる州または法域において証券の申出、勧誘または売却は行われません。