Canadian Solar Inc.（本社：カナダ・オンタリオ州キッチナー、NASDAQ：CSIQ、以下「当社」）は、市場環境およびその他の要因を勘案した上で、2031年満期の転換社債（以下「本転換社債」）総額2億米ドルの発行を予定していることを公表しました。本転換社債は、1933年米国証券法（改正後）（以下「証券法」）のRule 144Aに基づき、適格機関投資家（Qualified Institutional Buyers）と合理的に判断される投資家を対象とした私募形式により募集・販売される予定です。また、当社は、本発行に関連し、当初の購入者に対して、本転換社債の初回発行日を含む13暦日以内に決済される最大3,000万米ドルの追加発行分を購入するオプションを付与する予定です。

　本転換社債の発行による手取金は、主として米国における製造拡充への投資、蓄電貯蔵および太陽光発電ソリューションを支えるバリューチェーンへの投資、ならびに運転資金および一般的な企業目的に充当する予定です。

　本転換社債は、当社のシニア無担保債務として位置付けられ、利息は半年ごとに後払いで支払われます。満期日は2031年1月15日とされており、当該日以前に条件に従い買戻し、償還または転換が行われた場合を除き、同日に満期を迎えます。

　本転換社債の保有者は、満期日の直前第3営業日の業務終了時までの間、いつでも本転換社債の全部または一部を転換することが可能です。転換に際しては、当社は、当該転換日に適用される転換率に基づく当社普通株式を交付し、端数株式が生じる場合には、これに代えて現金を支払います。なお、利率、当初転換率およびその他の条件については、本転換社債の価格決定時に確定される予定です。

　本転換社債は、2029年1月22日以降、当社普通株式の直近の売買価格が、30連続取引日（当該期間の最終取引日を含む）中の少なくとも20取引日において、当該時点の転換価格の130％以上となった場合、当社の判断により、全部または一部を現金で償還することが可能です。また、一定の税務関連事象が発生した場合には、当社の判断により、本転換社債の全部を償還することができます。これらの場合の償還価格は、償還対象となる本転換社債の元本の100％に、償還日（同日を含まず）までの未払利息を加算した金額となります。

　一定の重要な変更（ファンダメンタル・チェンジ）が発生した場合、本転換社債の保有者は、当社に対し、本転換社債の全部または一部について現金による買戻しを請求することができます。この場合の買戻価格は、買戻対象となる本転換社債の元本の100％に、当該買戻日（同日を含まず）までの未払利息を加算した金額となります。

　本転換社債および本転換社債の転換により交付される当社普通株式は、証券法またはその他いかなる法域の証券関連法令に基づいても登録されておらず、今後も登録される予定はありません。登録または登録要件の適用免除がない限り、これらの募集または販売を行うことはできません。

　本資料は、本転換社債を含むいかなる証券の売出しまたは購入の勧誘を構成するものではなく、また、当該行為が違法となるいかなる法域においても、証券の売出し、勧誘または販売を行うものではありません。